雷递网 雷建平 6月22日

【资料图】

运动科技公司Keep昨日通过聆讯，准备在香港上市。

一旦上市，Keep将成为港股运动科技第一股。

Keep此次募资，主要用于几个方面：1，用于研发，以提高技术能力并推动产品创新；2，用于健身内容的开发及多元化；3，品牌宣传及推广；4，一般企业用途及营运资金需要。

年营收22亿

Keep于2015年上线，为一家不断发展并以交付为导向的平台，为用户提供全面的健身解决方案，以帮助用户实现其健身目标。Keep已开发全面的健身解决方案，覆盖用户的整个健身生命週期，从规划健身目标和访问健身课程，到选择健身装备和健康食品，以及追踪体重和心率等测量数据。

Keep产品包含线上健身内容、智能健身设备（智能硬件）和配套运动产品。

据灼识咨询报告，于2022年，按月活跃用户及用户完成的锻炼次数计算，Keep是中国最大健身平台，中国健身人群中77.5%人了解Keep App。

2022年，在提供年龄信息的Keep月活跃用户总数中，平均约有76.6% 在30岁以下。

招股书显示，Keep在2020年、2021年、2022年营收分别为11亿元、16.2亿元、22.12亿元；毛利分别为4.99亿元、6.77亿元、9亿元。Keep 2021年营收较2020年增长46.3%，2022年较2021年又增长了36.6%。

Keep营收大幅增长，主要归因于自有品牌产品以及会员订阅及线上付费内容的收入增加。自有品牌运动产品的收入增加，是由于运动产品客户增加、非DTC渠道产生的收入增加。往期记录期间，会员订阅及线上付费内容的收入增加，由于平均月度会员增加及会员渗透率不断上升。

2020、2021至2022年，Keep每名月活用户收入（总收入除以当期平均月活用户）分别为37.2元、47.1元、60.8元。于2020年、2021年、2022年，Keep平均月度订阅会员分别为191万、328万、362万。

截至2023年3月31日，Keep平台平均月活2626万。

招股书解释，2023年年初人们因健康状况而不适合进行健身活动。2023年3月前后，健身人群逐渐恢复到此前水平，平台月活跃用户及月度订阅会员人数均录得正环比增长。

截至2023年4月，平台大部分经营指标已恢复正常，并达到与2022年初相当的水平。2023年4月，Keep平台平均月活跃用户数为3210万，2023年5月，这一数据为3210万。

Keep公司2023年第一季度收入4.47亿元，相较于2022年第一季度的4.17亿元，增长7.2%。收入增加主要由于虚拟运动赛事的收入增加，该收入纳入会员订阅及线上付费内容业务下。

2023年第一季度，Keep平均月度订阅会员为278万；2023年4月，Keep平均月度订阅会员为310万；2023年5月这一数据为310万。

keep公司2023年第一季度，经调整亏损净额（非国际财务报告准则计量）为1.18亿元，同比上一年同期1.55亿元大幅减少。亏损的减少主要由于品牌及营销推广开支及其他相关开支减少及毛利增加。

招股书说明，Keep有充裕的营运资金可满足目前乃至未来12个月的需求。截至2022年12月31日，公司录得流动资产净值为18亿元。

GGV与五源资本腾讯是股东

Keep执行董事为王宁、彭唯、刘冬；非执行董事为李浩军，独立非执行董事为葛新女士、单一刚、王海宁。其中，王宁为90后。

Keep首次公开发售前投资者广泛多元，包括GGV Capital、SVF II Calorie、五源资本、添曜、JenCap、BAI GmbH及GS Capital等。

Keep成长过程中获得过多次融资，其中，Keep在2018年7月宣布完成1.27亿美元D轮融资，由高盛领投，腾讯、GGV纪源资本、Morningside（晨兴资本）、BAI（贝塔斯曼亚洲投资基金）老股东跟投。

2021年1月，Keep完成3.6亿美元F轮融资，软银愿景基金（VisionFund）领投，高瓴、高都资本(Coatue)跟投。

GGV纪源资本、腾讯、五源资本、时代资本(Jeneration Capital)以及BAI资本等老股东继续追加投资。

IPO前，王宁持股为18.61%，彭唯持股为2.26%，刘冬持股为1.18%，GGV持股为16.14%，软银持股为10.39%。

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